Риск/прибыль 1:3: что означает соотношение

Сначала договоритесь, что стоит в числителе

В материалах встречаются разные способы записи: риск к прибыли и прибыль к риску. Поэтому полезнее писать словами и числами: «готов потерять 10, рассчитываю получить 30 до расходов». Так меньше шансов перепутать 1:3 с 3:1. В простом линейном сценарии отношение можно считать по расстояниям от входа до защиты и цели, если количество для обеих частей одинаково.

Размер позиции переводит это отношение в деньги. Однако далёкая цель сама по себе не становится достижимее от красивой арифметики. Если стоп выбран слишком близко только ради большого отношения, расчёт может не соответствовать устройству рынка и самой гипотезе. Уровни связывают с логикой плана, а не подгоняют ради желаемого числа.

Почему отношение не заменяет вероятность

Для оценки серии сделок важны частота положительных исходов, средний выигрыш и средняя потеря. В сильно упрощённой модели, где каждая победа даёт ровно +3R, а каждое поражение ровно −1R, без расходов для нулевого ожидания достаточно 25% побед. Это следует из равенства 3p − (1 − p) = 0. Оно описывает заданные допущения, а не обещает такую частоту рынку.

В реальности бывают частичные выходы, перенос защиты, пропуски, проскальзывание и разные размеры исходов. Планируемые +3R не равны среднему фактически полученному выигрышу. Если прибыль часто фиксируется на +0,8R, статистику нужно считать по этому результату, а не по оставшейся на графике первоначальной цели. Несколько удачных примеров не устанавливают устойчивое преимущество на будущей выборке.

Как расходы меняют отношение

Комиссии уменьшают денежный выигрыш и увеличивают потерю относительно ценовых ориентиров. Для небольшого движения они могут заметно изменить итоговое отношение. Исполнение также способно оказаться хуже предполагаемой цены защиты или цели. При сравнении полезно отдельно хранить план до сделки и результат после всех реальных начислений.

Нельзя многократно вычитать одно и то же ухудшение: если фактическая цена уже включена в результат, её отклонение от ориентира не является ещё одним самостоятельным списанием. Для анализа качества исполнения такое отклонение сохраняют отдельно. Полную серию, включая убыточные сделки и технические пропуски, удобно оценивать в дневнике, заранее выбрав определение R.

Ценовое 1:3 превращается в другое денежное отношение

Пусть допустимая ценовая потеря сделки равна 10, а целевая ценовая прибыль — 30 денежных единиц. Если полный расход на вход и выход в каждом из двух сценариев условно составляет 2, чистый риск становится 12, чистая прибыль — 28. Отношение риска к прибыли уже 12:28, примерно 1:2,33. Указанные расходы учебные; в реальной сделке они могут зависеть от фактических цен и пути выхода.

Если по такой системе выполнено четыре сделки, из которых одна дала +28, а три — по −12, общий результат равен −8. Исходная формулировка «одна победа покрывает три поражения» здесь перестала работать из-за изменённых денежных исходов. Это простой способ увидеть, почему отношение, вероятность и издержки нужно проверять вместе, а не использовать одно из них как замену двум другим.

Что проверить

• Как именно записано отношение и в каких денежных суммах выражены исходы.
• Реальная частота, средние выигрыш и потеря по полной выборке.
• Комиссии, исполнение и различие первоначального плана и фактического результата.