Японские свечи: читаем OHLC

Как читать тело и тени

Если закрытие выше открытия, свечу обычно показывают цветом роста, если ниже — цветом снижения. Конкретные цвета пользователь может менять, поэтому смысл определяют значения, а не цвет сам по себе. Длинная верхняя тень говорит о том, что цена была выше тела и вернулась, но не сообщает автоматически, кто именно совершал сделки и по какой причине.

Размер тела и теней оценивают относительно соседних интервалов и обычной изменчивости инструмента. Одинаковая по денежной величине свеча имеет разный масштаб для активов с разной ценой. Даже на одном рынке её смысл меняется между спокойным и быстрым режимом. Название фигуры без контекста ценовой области и активности участников обычно даёт слишком мало информации для решения.

Почему два графика могут показывать разные свечи

Для совпадения нужны одинаковые рынок, источник цены, таймфрейм и границы интервала. Контракт и спот могут двигаться немного по-разному. Ряд по mark price отличается от ряда по последним сделкам. Часовой пояс способен менять границы дневных свечей, даже если внутри дня наблюдались те же самые сделки. Поэтому время удобно записывать явно, например в UTC.

На открытой свече максимум, минимум и текущая цена закрытия ещё меняются. Окончательные значения появляются после завершения периода и получения данных. На нестандартных графиках, например с преобразованными свечами, отображаемые числа могут быть расчётными, а не ценами реального исполнения. Для теста и постановки заявки необходимо понимать, какие данные использует график.

Чего в OHLC нет

По четырём итоговым ценам нельзя всегда определить, что произошло сначала — достижение цели или защитного уровня. Высокая и низкая цены одной свечи не содержат всей последовательности событий. Для более точной реконструкции нужны данные меньшего интервала или сделки, а и у них есть собственные ограничения доступности и качества.

Это существенно для стопов, заявок по условию и внутрисвечных сигналов RSI. Если тест каждый раз выбирает благоприятный порядок событий, результат будет завышен. Вместе со свечами полезно изучать объём, но и он не восстанавливает путь цены автоматически. Честная проверка либо использует достаточно подробные данные, либо явно задаёт консервативное правило для неоднозначных случаев.

Одна свеча и две возможные истории

Пусть Open = 100, High = 105, Low = 97, Close = 102. Цена могла сначала вырасти до 105, затем упасть до 97 и вернуться к 102. Могла и сначала снизиться до 97, затем подняться до 105. Обе последовательности дают ту же свечу. Если у позиции цель 104 и стоп 98, исход без дополнительных данных остаётся неоднозначным.

Теперь предположим, что внутри интервала на графике мелькнуло условие входа, но к закрытию оно исчезло. В режиме проверки только закрытых свечей такого входа могло не быть вовсе. В описании стратегии поэтому отдельно фиксируют момент проверки условия и правила исполнения. Свеча удобна как компактная запись движения, но нельзя требовать от неё информации, которую она не сохраняет.

Что проверить

• Источник цены, реальный инструмент, таймфрейм и часовой пояс границ.
• Закрыта ли свеча и являются ли значения обычными рыночными OHLC.
• Достаточно ли данных для установления порядка входа, цели и защиты.